תכנון השקעות

לאחר שתמונת ההווה והעתיד ברורה, ניתן וכדאי לתכנן את מבנה תיק ההשקעות כך שיתאים וישתלב בתכנית הפיננסית הכוללת ויישם עקרונות השקעה נכונים.

היבטים אותם ניקח בחשבון בתכנון השקעות:

1. נזילות נדרשת –  לוודא שקיים מתאם בין טווח ההשקעה לרמת הנזילות הנדרשת בטווחי זמן שונים ולרמת התנודתיות של הנכסים המוחזקים.

2. ניצול הטבות מס – ישנם ערוצים שמקנים פטור ממס או דחיית תשלום המס. כך לאורך השנים ניתן לא רק לחסוך את המס אלא גם ליהנות מרווחים נוספים על המס הנחסך.

3. תשואת המטרה – במהלך ניתוח התחזית הפיננסית, אנו בודקים מהי התשואה השנתית הממוצעת שעלינו להרוויח מההשקעות על מנת לעמוד ביעדים הפיננסיים שהגדרנו. בתכנון ההשקעות נוודא שישנו מתאם בין מאפייני הנכסים לתשואת המטרה ולסיבולת הסיכון האישית.

4. פיזור סיכונים / חשיפות – בהסתכלות כוללת נוודא שתיק ההשקעות אינו חשוף ומרוכז מדי בתעשייה, גאוגרפיה, מטבע, חברת ניהול או סוג נכס. במידת האפשר נרצה אף להחזיק חלק מהתיק במוצרים אלטרנטיביים עם קורלציה נמוכה ליתר הנכסים על מנת להקטין תנודתיות מבלי לפגוע בתשואה.

5. פיזור סיכויים – במידה והתיק גדול מספיק, נרצה אף לפצל השקעות בין מספר מנהלים/ גופים מומלצים, מתוך הבנה שתשואות העבר לא מעידות בהכרח על ההצלחה בעתיד.

6. עלויות – נרצה לוודא שאנו משלמים דמי ניהול תחרותיים. ניהול השקעות הוא השירות היחידי בו: ככל שמשלמים יותר, מקבלים פחות...

7. העדפות אישיות – בסופו של דבר תיק ההשקעות צריך להיות מותאם גם להעדפות האישיות של המשקיע הן מבחינת רמת הסיכון והן מבחינת מאפייני הנכסים המוחזקים.

לאורך השנים אנו צוברים נכסים בהיקפים גדולים. ההבדל בין תיק השקעות מתוכנן כראוי לבין תיק “מוזנח” מסתכם בסופו של דבר בהון רב.

לדוגמה: בתיק של 5 מיליון ₪ (כולל ביטוחי מנהלים, קרנות פנסיה, תיק ני”ע והשקעות אחרות) שיפור של 1% בלבד (ע"י הוזלת עלויות, איכות הניהול, הטבות מס, בחירת מסלולים מותאמים ועוד), ייתן רווח שנתי נוסף של 50,000 ₪ אשר בתשואה שנתית ממוצעת של 4% יוסיפו 1.5 מיליון ₪ (!) לתיק ההשקעות אחרי 20 שנה.

שימו לב שהשלב הנ”ל וערכו המוסף, מגיע עוד לפני הפנייה לייעוץ השקעות. בשלב הבא ניתן להיעזר ביועץ השקעות על מנת לבחור נכסים ספציפיים וליישם את התכנון העקרוני.